Sự nghiệp trading & viết lách sau 49 năm của Jack Schwager đã để lại cho trader bài học quý giá nào?

Xin chào cả nhà!

Jack D. Schwager tham gia thị trường lần đầu tiên vào năm 1971. Kể từ đó, ông trở thành giám đốc nghiên cứu hợp đồng tương lai rất được kính trọng và cũng là một chuyên gia nghiên cứu về các nhà đầu tư nổi tiếng - trong số nhiều người ông gặp là khi đang giao dịch cho Tập đoàn Commodities.

Với tư cách là một người viết tiểu sử, ông đã viết ra một số cuốn sách thành công, chẳng hạn như "Market Wizards" (Phù thuỷ thị trường) - một thuật ngữ đã sản sinh ra cả một series về Phù thuỷ Phố Wall - và cả cuốn "Getting Started in Technical Analysis" (Bắt đầu với Phân tích Kỹ thuật).



Kể từ đó, ông đã ghi dấu ấn của mình trong ngành quỹ đầu cơ, nơi ông áp dụng nhiều bài học kinh nghiệm từ các cuộc phỏng vấn của mình và quản lý thành công Quỹ Market Wizards của Fortune Group.

Năm 1971, Jack Schwager gia nhập Reynolds Securities trong khoảng thời gian 2 năm. Với bằng Thạc sĩ Kinh tế vững chắc trong tay, ban đầu, ông làm việc như một nhà phân tích nghiên cứu ở vị trí cho phép ông đào sâu hơn vào các chuyển động của thị trường chứng khoán. Từ năm 1973-1979, ông làm giám đốc phụ trách mảng nghiên cứu hợp đồng tương lai của công ty Loeb Rhoades Hornblower. Và đây là bước đệm giúp ông nhảy vọt lên vị trí giám đốc nghiên cứu tại Smith Barney, vị trí mà Schwager đảm nhiệm từ năm 1979-1983. Vị trí này đóng vai trò là bàn đạp cho Tập đoàn Commodities trong một năm, sau đó vào năm 1984, ông gia nhập Paine Webber, và vào năm 1988 là Prudential Securities - ông vẫn gắn bó với công ty này ở một số vị trí cho đến năm 1999.

Ông không chỉ làm việc cho Tập đoàn dịch vụ tài chính Commodities, mà trong suốt nhiệm kỳ của mình, ông đã có nhiều cơ hội đầu tư và giao dịch. Ông đã tự làm quen với phương pháp của Ed Seykota, Bruce Kovner, Louis Bacon và cả Michael Marcus.



Sau khi nghiên cứu các phương pháp và hệ thống của họ, Schwager đã nhận ra rằng, giao dịch có lợi nhuận không phải là thành công ngẫu nhiên hay may mắn của việc rút thăm.

Trong khi biên soạn các tác phẩm của ông về giao dịch trên Phố Wall và đầu tư chứng khoán - loạt series Market Wizards nổi tiếng bao gồm “Market Wizards,” “New Market Wizards,” and “Stock Market Wizards”, Schwager đã sớm hiểu ra rằng trading thông thái đòi hỏi một kiến thức sâu sắc về tâm lý con người. Hơn nữa, đầu tư có phương pháp vượt xa "phản ứng của đầu" gối đối với những thăng trầm của thị trường khi giao dịch.



Trong một cuộc phỏng vấn năm 2003, Jack Schwager tiết lộ rằng các stock trader thành công phải là những nhà quản lý vốn có kỷ luật và kinh nghiệm với tầm nhìn kiểm soát rủi ro; họ cũng phải sử dụng các phương pháp phù hợp với tính cách cá nhân của họ.

Tác giả và nhà giao dịch chứng khoán dày dạn kinh nghiệm này đã học được rằng nếu chỉ áp dụng hệ thống hoặc phương pháp giao dịch của các nhà đầu tư khác sẽ không mang lại kết quả tương tự, đặc biệt nếu hệ thống này không phù hợp với cách tiếp cận trực quan và tinh thần duy nhất của nhà đầu tư đối với thị trường chứng khoán.


Jack Schwager lựa chọn chiến lược đầu tư của riêng mình và cảnh báo độc giả không nên bị cuốn vào các chi tiết thành công của các trader khác, mà thay vào đó, hãy duy trì sự theo dõi ổn định về hiện tại thực tế của họ. Ông chia sẻ rằng tất cả các trader thành công mà ông có cơ hội nói chuyện cùng đều xác định rõ mức trần cho quy mô vị thế của họ khi tính đến giao dịch bán khống. Điều này đóng vai trò như một biện pháp bảo vệ dự phòng và sẽ không cho phép danh mục đầu tư của họ mất cân bằng với vị thế bán khống vượt quá tỷ lệ phần trăm xác định trước.

Việc Schwager đưa ra lý do cho quá nhiều khoản lỗ tài chính - đặc biệt là trong những năm tháng gần đây - đã nâng cuốn sách của ông lên vị trí nổi tiếng: với sự trợ giúp của các cuộc phỏng vấn phong phú và so sánh tỉ mỉ các dữ kiện, dữ liệu, ông cho rằng việc ngăn ngừa tổn thất là tương đương với việc kiểm soát rủi ro có kỷ luật.

Do đó, ông cảnh báo các trader không chỉ quản lý rủi ro, mà thay vào đó, hãy kiểm soát nó ngay từ đầu. Schwager kêu gọi các trader hãy tránh xa việc tham gia vào các vị thế không đủ thuyết phục và giao dịch quá mức (overtrading).



Ông tin rằng nỗ lực lấy lại vốn từ các khoản thua lỗ thay vì cắt lỗ dẫn đến việc thiếu kỷ luật khi kiểm soát rủi ro, và vì thế, các nhà đầu tư và trader thua lỗ không thể nhìn thấy điều kiện thị trường là gì, dẫn đến chuyện bị drawdown là đương nhiên.

Jack Schwager đã rút ra tất cả các bài học kinh nghiệm từ những người được phỏng vấn của mình và hiện đang áp dụng chúng vào việc quản lý quỹ đầu cơ, thứ mà ông coi là một giải pháp thay thế khả thi và sinh lời cho đầu tư thông thường.

Nếu thấy bài viết này hay hoặc hữu ích thì đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà