- 7,405
- 32,626
Xin chào cả nhà!
David Winton Harding là một tỷ phú trader theo trường phái trend following (giao dịch theo xu hướng), cũng là nhà sáng lập và CEO của Winton Group. Quỹ của ông được ra mắt vào năm 1997 với 1,6 triệu đô la tài sản và hiện đang quản lý khoảng 13 tỷ đô la. Các chương trình giao dịch từ quỹ của David đã mang lại lợi nhuận gộp hơn 12,5% trong 19 năm qua, bất chấp quy mô của họ hiện giờ.
Tính đến tháng 03/2020, giá trị ròng hiện tại của David Harding vào khoảng 1,3 tỷ đô. Dưới đây là 5 câu nói nổi tiếng của ông về hành động giá cho các anh em học hỏi nè...
1. "Nếu bạn đặt dừng lỗ và để giao dịch tự tích lũy lợi nhuận thì bạn sẽ vô tình kiếm được tiền; còn nếu bạn đặt chốt lời và không đặt dừng lỗ thì bạn sẽ vô tình đánh mất tiền của mình." - David Harding
Đây là một cách đơn giản để diễn tả cách tạo ra lợi thế với tỷ lệ risk:reward tốt sau khi vào lệnh kể cả khi đó là ngẫu nhiên.
2. "Có ý tưởng cho rằng thị trường luôn hợp lý, rằng chúng phản ánh hoàn hảo các thông tin có thể biết được và luôn tạo ra một mức giá "ý nghĩa" thích hợp nào đó. Mặc dù đã có nhiều bằng chứng cho thấy lý thuyết này là sai, nhưng tôi cho rằng tư duy kinh tế Tây phương vẫn còn một sự kìm hãm nào đó. Chúng ta vẫn luôn đối xử với kinh tế như một bộ môn khoa học vật lý, trong khi thực tế nó lại là bộ môn khoa học xã hội. Con người có xu hướng hành vi không thể đoán trước được, phản ứng thái quá hoặc phản ứng chậm chạp, từ hưng cảm cho đến hoảng loạn." - David Harding
Mọi người luôn tìm cách để chứng minh rằng thị trường là không hiệu quả. Xét về mặt lý, đúng là thông tin không được phản ánh hoàn hảo vào giá cả trên thị trường. Nhưng bù lại, xét về mặt tình thì sự không hiệu quả ấy thực ra lại đến từ phản ứng tâm lý của những người tham gia trên thị trường. Mà khi đã nói về cảm xúc, liệu có cái gì là hợp lý hoàn toàn không? Đôi khi đó là thứ chúng ta không thể kiểm soát được và thị trường chỉ đơn giản là thể hiện lại cảm xúc của người chơi dưới dạng biến động giá cả mà thôi.
3. "Hiệu ứng tổng hợp của những thiên kiến nhận thức được chia sẻ và những kết quả bắt chước trong các mô hình hành vi, như việc ra quyết định hợp lý hoặc sự hiệu quả của thông tin, là có hệ thống rõ ràng. Sự thích ứng của thị trường với các mô hình hành vi này chính là xu hướng, theo đó giá có xu hướng di chuyển liên tục theo hướng này hoặc hướng khác để đáp ứng với thông tin. Việc áp dụng rộng rãi các xu hướng đầu tư đã tạo ra nên các cơ chế thị trường, giúp phóng đại hành vi bầy đàn trên quy mô lớn." - David Harding
Câu nói này của David Harding càng làm rõ hơn về cách hình thành xu hướng trên thị trường. Suy cho cùng, hành động giá là thứ xuất phát từ các mô hình hành vi được tạo ra từ các thiên kiến nhận thức nhất định. Một khi mô hình hành vi thay đổi thì thị trường cũng sẽ điều chỉnh để thích nghi với mô hình ấy. Một xu hướng có lớn hay không còn tùy thuộc vào độ khuếch tán rộng rãi của một mô hình hành vi nào đó.
4. "Tôi đã làm việc cho một công ty [từ rất sớm] và cho những người điều hành phương pháp giao dịch rất lỗi thời này. Có khoảng 10 người cùng tôi đã dành ra nửa đầu mỗi ngày để vẽ khoảng 400 cái biểu đồ bằng tay. Nó rất tẻ nhạt. Tôi đã làm điều này trong khoảng 2 năm. Hành động phải cập nhật liên tục các biểu đồ này buộc bạn phải tập trung vào chi tiết dữ liệu nhiều hơn bình thường, và trong một khoảng thời gian, tôi hoàn toàn tin rằng thị trường không hiệu quả, trái với lý thuyết vào thời điểm đó. Tôi đã bị thuyết phục rằng thị trường không hiệu quả và hoàn toàn theo xu hướng." - David Harding
Với một người có kinh nghiệm làm nghề như vậy, David Harding đã chứng minh cho chúng ta thấy được tính không hiệu quả của thị trường - tức là chúng ta có thể tận dụng tính không hiệu quả này và giao dịch theo xu hướng và tìm kiếm cơ hội lợi nhuận.
5. "Chúng tôi giao dịch mọi thứ bằng cách sử dụng các hệ thống trend following (theo xu hướng) và nó hiệu quả. Về cơ bản, trong những năm qua, những gì chúng tôi thực hiện là tiến hành các thí nghiệm. Nhưng thay vì sử dụng kính hiển vi hay kính viễn vọng thì máy tính mới là dụng cụ phòng thí nghiệm của chúng tôi. Và thay vì nhìn vào các ngôi sao, chúng tôi đã nhìn vào dữ liệu và ngôn ngữ mô phỏng... đó là cách phản trực giác để suy nghĩ dưới góc độ thống kê và xác suất." - David Harding
Về cơ bản, hành động giá cũng chỉ là một bộ môn khoa học, mà đã là khoa học thì đều có thể phục vụ cho mục đích nghiên cứu. Và mục đích nghiên cứu rốt cuộc là cũng để cho chúng ta nắm bắt được các mô hình tiêu biểu. Để làm được điều đó, không có cách nào khác ngoài việc chúng ta phải phân tích dữ liệu quá khứ bằng phương pháp xác suất thống kê và rút ra kết luận cuối cùng.
Nếu thấy bài viết hay và hữu ích thì đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà
David Winton Harding là một tỷ phú trader theo trường phái trend following (giao dịch theo xu hướng), cũng là nhà sáng lập và CEO của Winton Group. Quỹ của ông được ra mắt vào năm 1997 với 1,6 triệu đô la tài sản và hiện đang quản lý khoảng 13 tỷ đô la. Các chương trình giao dịch từ quỹ của David đã mang lại lợi nhuận gộp hơn 12,5% trong 19 năm qua, bất chấp quy mô của họ hiện giờ.
Tính đến tháng 03/2020, giá trị ròng hiện tại của David Harding vào khoảng 1,3 tỷ đô. Dưới đây là 5 câu nói nổi tiếng của ông về hành động giá cho các anh em học hỏi nè...
1. "Nếu bạn đặt dừng lỗ và để giao dịch tự tích lũy lợi nhuận thì bạn sẽ vô tình kiếm được tiền; còn nếu bạn đặt chốt lời và không đặt dừng lỗ thì bạn sẽ vô tình đánh mất tiền của mình." - David Harding
Đây là một cách đơn giản để diễn tả cách tạo ra lợi thế với tỷ lệ risk:reward tốt sau khi vào lệnh kể cả khi đó là ngẫu nhiên.
2. "Có ý tưởng cho rằng thị trường luôn hợp lý, rằng chúng phản ánh hoàn hảo các thông tin có thể biết được và luôn tạo ra một mức giá "ý nghĩa" thích hợp nào đó. Mặc dù đã có nhiều bằng chứng cho thấy lý thuyết này là sai, nhưng tôi cho rằng tư duy kinh tế Tây phương vẫn còn một sự kìm hãm nào đó. Chúng ta vẫn luôn đối xử với kinh tế như một bộ môn khoa học vật lý, trong khi thực tế nó lại là bộ môn khoa học xã hội. Con người có xu hướng hành vi không thể đoán trước được, phản ứng thái quá hoặc phản ứng chậm chạp, từ hưng cảm cho đến hoảng loạn." - David Harding
Mọi người luôn tìm cách để chứng minh rằng thị trường là không hiệu quả. Xét về mặt lý, đúng là thông tin không được phản ánh hoàn hảo vào giá cả trên thị trường. Nhưng bù lại, xét về mặt tình thì sự không hiệu quả ấy thực ra lại đến từ phản ứng tâm lý của những người tham gia trên thị trường. Mà khi đã nói về cảm xúc, liệu có cái gì là hợp lý hoàn toàn không? Đôi khi đó là thứ chúng ta không thể kiểm soát được và thị trường chỉ đơn giản là thể hiện lại cảm xúc của người chơi dưới dạng biến động giá cả mà thôi.
3. "Hiệu ứng tổng hợp của những thiên kiến nhận thức được chia sẻ và những kết quả bắt chước trong các mô hình hành vi, như việc ra quyết định hợp lý hoặc sự hiệu quả của thông tin, là có hệ thống rõ ràng. Sự thích ứng của thị trường với các mô hình hành vi này chính là xu hướng, theo đó giá có xu hướng di chuyển liên tục theo hướng này hoặc hướng khác để đáp ứng với thông tin. Việc áp dụng rộng rãi các xu hướng đầu tư đã tạo ra nên các cơ chế thị trường, giúp phóng đại hành vi bầy đàn trên quy mô lớn." - David Harding
Câu nói này của David Harding càng làm rõ hơn về cách hình thành xu hướng trên thị trường. Suy cho cùng, hành động giá là thứ xuất phát từ các mô hình hành vi được tạo ra từ các thiên kiến nhận thức nhất định. Một khi mô hình hành vi thay đổi thì thị trường cũng sẽ điều chỉnh để thích nghi với mô hình ấy. Một xu hướng có lớn hay không còn tùy thuộc vào độ khuếch tán rộng rãi của một mô hình hành vi nào đó.
4. "Tôi đã làm việc cho một công ty [từ rất sớm] và cho những người điều hành phương pháp giao dịch rất lỗi thời này. Có khoảng 10 người cùng tôi đã dành ra nửa đầu mỗi ngày để vẽ khoảng 400 cái biểu đồ bằng tay. Nó rất tẻ nhạt. Tôi đã làm điều này trong khoảng 2 năm. Hành động phải cập nhật liên tục các biểu đồ này buộc bạn phải tập trung vào chi tiết dữ liệu nhiều hơn bình thường, và trong một khoảng thời gian, tôi hoàn toàn tin rằng thị trường không hiệu quả, trái với lý thuyết vào thời điểm đó. Tôi đã bị thuyết phục rằng thị trường không hiệu quả và hoàn toàn theo xu hướng." - David Harding
Với một người có kinh nghiệm làm nghề như vậy, David Harding đã chứng minh cho chúng ta thấy được tính không hiệu quả của thị trường - tức là chúng ta có thể tận dụng tính không hiệu quả này và giao dịch theo xu hướng và tìm kiếm cơ hội lợi nhuận.
5. "Chúng tôi giao dịch mọi thứ bằng cách sử dụng các hệ thống trend following (theo xu hướng) và nó hiệu quả. Về cơ bản, trong những năm qua, những gì chúng tôi thực hiện là tiến hành các thí nghiệm. Nhưng thay vì sử dụng kính hiển vi hay kính viễn vọng thì máy tính mới là dụng cụ phòng thí nghiệm của chúng tôi. Và thay vì nhìn vào các ngôi sao, chúng tôi đã nhìn vào dữ liệu và ngôn ngữ mô phỏng... đó là cách phản trực giác để suy nghĩ dưới góc độ thống kê và xác suất." - David Harding
Về cơ bản, hành động giá cũng chỉ là một bộ môn khoa học, mà đã là khoa học thì đều có thể phục vụ cho mục đích nghiên cứu. Và mục đích nghiên cứu rốt cuộc là cũng để cho chúng ta nắm bắt được các mô hình tiêu biểu. Để làm được điều đó, không có cách nào khác ngoài việc chúng ta phải phân tích dữ liệu quá khứ bằng phương pháp xác suất thống kê và rút ra kết luận cuối cùng.
Nguồn: newtraderu
Nếu thấy bài viết hay và hữu ích thì đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà
Giới thiệu sách Trading hay
Trading In The Zone - Thực hành Kiểm soát Cảm xúc bằng Tâm lý học Hành vi trong Đầu tư và Giao dịch Tài chính
Là quyển sách Top 1 toàn cầu về chủ đề đầu tư/trading, Trading In The Zone giúp thấu hiểu và quản trị cảm xúc cũng như giữ vững kỷ luật khi tham gia thị trường tài chính, nhằm nâng cao trình độ và hiệu quả đầu tư lên mức cao nhất có thể
Bài viết liên quan