85quanghoa
Active Member
- 124
- 1,275
Hi ACE
Trước khi quyết định tải về một cuốn sách và đầu tư thời gian đọc, anh em mong muốn điều gì? Có phải là: "lẹ đi (x3) cha nội ơi, dông dài thấy mẹ", "ông đi tóm tắt ngay chủ đề xem có gì hấp dẫn để tôi còn tải nào". Ok, ok... mình làm ngay...
Hiện tại giá bitcoin là $9,861.68, bạn tưởng tượng mình là một nhà giao dịch 80% swing và 20% position ( tỉ lệ này còn tùy thuộc vào đang lời hay lỗ hi hi...) bạn đang có trong ví 10 bitcoin.
Vị trí đã mua (long) của hiện tại thì đang hoàn toàn tốt nhưng bạn có nghi ngờ rằng giá bitcoint có thể gây sụt giảm tài khoản, bạn có thể mua 10 quyền chọn bán (hoặc bán 10 quyền chọn mua) ở mức giá thực hiện (strike price) là $9k8 đơn giản vì bạn nghĩ rằng về dài hạn ( 6 tháng ) tới giá bitcoin vẫn tăng nhưng trong ngắn hạn ( từ 1-3 tháng) có thể phát sinh sự kiện bán tháo làm giảm giá trị danh mục của bạn.
Điều này sẽ tăng giá trị trong sự kiện đó. Khi việc bán tháo kết thúc, bạn có thể bán quyền chọn bán để kiếm lợi nhuận so với khoản lỗ trong bitcoin. Hiệu quả có hai mặt: bạn được bảo vệ một phần trước sự mất mát của bitcoin và lợi nhuận từ việc bán quyền chọn phục vụ để giảm chi phí vào lệnh của Bitcoint. Đó là ý nghĩa của quyền chọn trong việc phòng ngừa rủi ro.
Bạn có thể cho "thuê" số bitcoin đang có trong ví để lấy phí (premium) nghe lạ nhỉ? ( bạn yên tâm là mang tiếng cho thuê vậy thôi chứ 10 bitcoint vẫn hoàn toàn nằm trong ví của bạn) bằng cách bán quyền chọn mua giả sử quyền chọn mua tại mức giá thực hiện 9k9 với giả sử phí là 500 đô với thời gian 3 tháng và hi vọng bitcoin không đóng cửa trên giá thực hiện trước ngày hết hạn. Thời gian 3 tháng nữa nếu giá không đạt trên 9k9 thì bạn hoàn toàn bỏ túi khoản phí này.
Bạn không muốn kiếm lời từ phí quyền chọn hoặc sử dụng số vốn ít thay vì số vốn thực tế để mua hoặc bán bitcoin thì sao? Ồ không vấn đề vì, quyền chọn cho bạn một điều tuyệt vời khác chính là: chiến lược song hành (straddle), chiến lược đinh ghim (strangle). Sử dụng 1 trong 2 chiến lược này bạn sẽ được lợi nhờ biến động giá mạnh mà không cần biết giá sẽ đi theo hướng nào. Chỉ duy nhất hợp đồng quyền chọn trong thế giới đầu tư tài chính làm được một chuyện là hưởng lợi nhờ tính biến động hay Dễ bay hơi (Volatile) của tài sản cơ sở. Chính xác rồi đó không nghe lầm đâu, bạn chỉ cần biến động mạnh và mong chờ nó xảy ra là kiếm được tiền. Hấp dẫn quá trời phải không?
Hi hi... giờ đến lúc nhức đầu rồi đấy, bạn mệt chưa? chưa mệt thì đọc tiếp...
Có vài thông số của quyền chọn chắc chắn bạn phải nắm thật kỹ trước khi tham gia giao dịch. Đầu tiên là các chỉ số hi lạp có tới 5 chỉ số khác nhau, tin tốt là bạn chỉ cần biết Delta, Theta là đủ. Thứ 2 là tính chất phân rã của thời gian. Thời gian chính là "bạn của người bán quyền chọn và là kẻ thù của người mua"( không phải xu hướng nhé), tính biến động là bạn của người mua quyền chọn nhưng là kẻ thù của người bán.
Cũng như việc long or short bất kỳ công cụ tài chính nào việc quản trị rủi ro mang tính sống còn mức chặn lỗ của quyền chọn không giống như những hình thức giao dịch khác giao động khoảng 20-25% và nên đặt tỉ lệ lời khoảng 40-50%. Hãy luôn cân đối với kế hoạch phân bổ vốn của bạn. Vì nó sẽ có nhiều vấn đề rất lạ phát sinh như nếu thua lỗ có thể được giữ lâu hơn một chút vì delta hoạt động có lợi cho bạn (delta chậm lại khi quyền chọn di chuyển xa OTM ("vùng mất tiền"). Nên bạn đừng có áp dụng cứng nhắc cách đặt stoploss ở công cụ khác vào nhé. Theo thời gian bạn sẽ thêm kinh nghiệm.
Một vài thông tin thêm cho mấy bạn mong chờ quyền chọn trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Nó sẽ xuất hiện sớm thì vào năm sau 2021 muộn thì 2022. Chính xác thì phải có thị trường quyền chọn thì thị trường tài chính mới hoàn thiện được đó là nhu cầu phát sinh tự nhiên. Trong bộ công cụ phân tích hướng thị trường chung thì 3 thị trường phải phân tích và liên đới với nhau là: Thị trường tương lai ( Chả hiểu sao Việt Nam mình lại gọi nó với cái tên chung chung là "phái sinh, đáng lẽ đúng nhất phải gọi là hợp đồng tương lai mới phải), thị trường quyền chọn ( dùng chỉ báo: Put/Call ratio-cách tính là lấy khối lượng quyền chọn bán/khối lượng quyền chọn mua và nó sẽ là cơ sở để biết sentiment thị trường bằng chỉ báo VIX) từ đó việc nhận định hướng đi của thị trường chung sẽ tốt hơn- mấy AE trade chứng khoán Mỹ chắc quá rành.
Ok... khá dài rồi vẫn ráng có thêm chút cảnh báo cho mấy AE thích thu thập phí quyền chọn ( collect premium ) bằng "quyền chọn khống" bằng câu chuyện trích từ :"Skin in the game"-Nassim Taleb.
Tại sao mỗi người nên ăn con rùa của mình: Bình đẳng trong bất định
Có một câu ngạn ngữ cổ thế này: "Ai bắt được rùa thì phải ăn thịt rùa"
Chuyện kể rằng có một nhóm ngư dân bắt được một lượng rùa lớn, họ mang về làm thịt và sửa soạn bữa ăn chung. Nhưng đến lúc đó họ mới nhận ra loài sinh vật biển này khó nuốt hơn họ tưởng, và không ai muốn ăn cả. Nhưng tình cờ thần Mercury lại đi ngang qua đó-đây là vị thần kiêm nhiệm, có thể nói là tổng hợp nhất vì ông là thần bảo trợ của thương mại, sự dư giả, các sứ giả, người đưa tin, thế giới bên kia, đồng thời là thần bảo trợ cho đám trộm cướp, thảo khấu và không có gì bất ngờ, may mắn. Nhóm ngư dân mời ông ngồi lại và đưa thịt rùa cho ông ăn. Khi phát hiện ra họ chỉ mời mình để giải quyết đống đồ ăn không mong muốn kia, ông buộc tất cả bọn họ phải ăn hết, và từ đó lập ra nguyên tắc, bạn phải ăn những thứ bạn đưa cho người khác ăn. Ý nghĩa của câu chuyện này là làm ơn đừng có bán quyền chọn khống nếu chính bạn không có vị thế mua hay bán trên tài sản cơ sở, bạn không nên bán quyền chọn khống nếu bạn không có vị trí bán khống từ trước. Nếu bạn vẫn muốn lượm premium phờ ry từ quyền chọn khống thì thần Mercury sẽ bắt bạn ăn cho bằng hết nếu thị trường xấu đi. Thân!
[url=https://flic.kr/p/2iwwnJ7]
[url=https://flic.kr/p/2iwxxBh]
Link drive: https://drive.google.com/file/d/1I5WYN3RZQc1CXRtPneA7lrNWLY0vdy2P/view?usp=sharing
.[/url][/url]
Trước khi quyết định tải về một cuốn sách và đầu tư thời gian đọc, anh em mong muốn điều gì? Có phải là: "lẹ đi (x3) cha nội ơi, dông dài thấy mẹ", "ông đi tóm tắt ngay chủ đề xem có gì hấp dẫn để tôi còn tải nào". Ok, ok... mình làm ngay...
Hiện tại giá bitcoin là $9,861.68, bạn tưởng tượng mình là một nhà giao dịch 80% swing và 20% position ( tỉ lệ này còn tùy thuộc vào đang lời hay lỗ hi hi...) bạn đang có trong ví 10 bitcoin.
Vị trí đã mua (long) của hiện tại thì đang hoàn toàn tốt nhưng bạn có nghi ngờ rằng giá bitcoint có thể gây sụt giảm tài khoản, bạn có thể mua 10 quyền chọn bán (hoặc bán 10 quyền chọn mua) ở mức giá thực hiện (strike price) là $9k8 đơn giản vì bạn nghĩ rằng về dài hạn ( 6 tháng ) tới giá bitcoin vẫn tăng nhưng trong ngắn hạn ( từ 1-3 tháng) có thể phát sinh sự kiện bán tháo làm giảm giá trị danh mục của bạn.
Điều này sẽ tăng giá trị trong sự kiện đó. Khi việc bán tháo kết thúc, bạn có thể bán quyền chọn bán để kiếm lợi nhuận so với khoản lỗ trong bitcoin. Hiệu quả có hai mặt: bạn được bảo vệ một phần trước sự mất mát của bitcoin và lợi nhuận từ việc bán quyền chọn phục vụ để giảm chi phí vào lệnh của Bitcoint. Đó là ý nghĩa của quyền chọn trong việc phòng ngừa rủi ro.
Bạn có thể cho "thuê" số bitcoin đang có trong ví để lấy phí (premium) nghe lạ nhỉ? ( bạn yên tâm là mang tiếng cho thuê vậy thôi chứ 10 bitcoint vẫn hoàn toàn nằm trong ví của bạn) bằng cách bán quyền chọn mua giả sử quyền chọn mua tại mức giá thực hiện 9k9 với giả sử phí là 500 đô với thời gian 3 tháng và hi vọng bitcoin không đóng cửa trên giá thực hiện trước ngày hết hạn. Thời gian 3 tháng nữa nếu giá không đạt trên 9k9 thì bạn hoàn toàn bỏ túi khoản phí này.
Bạn không muốn kiếm lời từ phí quyền chọn hoặc sử dụng số vốn ít thay vì số vốn thực tế để mua hoặc bán bitcoin thì sao? Ồ không vấn đề vì, quyền chọn cho bạn một điều tuyệt vời khác chính là: chiến lược song hành (straddle), chiến lược đinh ghim (strangle). Sử dụng 1 trong 2 chiến lược này bạn sẽ được lợi nhờ biến động giá mạnh mà không cần biết giá sẽ đi theo hướng nào. Chỉ duy nhất hợp đồng quyền chọn trong thế giới đầu tư tài chính làm được một chuyện là hưởng lợi nhờ tính biến động hay Dễ bay hơi (Volatile) của tài sản cơ sở. Chính xác rồi đó không nghe lầm đâu, bạn chỉ cần biến động mạnh và mong chờ nó xảy ra là kiếm được tiền. Hấp dẫn quá trời phải không?
Hi hi... giờ đến lúc nhức đầu rồi đấy, bạn mệt chưa? chưa mệt thì đọc tiếp...
Có vài thông số của quyền chọn chắc chắn bạn phải nắm thật kỹ trước khi tham gia giao dịch. Đầu tiên là các chỉ số hi lạp có tới 5 chỉ số khác nhau, tin tốt là bạn chỉ cần biết Delta, Theta là đủ. Thứ 2 là tính chất phân rã của thời gian. Thời gian chính là "bạn của người bán quyền chọn và là kẻ thù của người mua"( không phải xu hướng nhé), tính biến động là bạn của người mua quyền chọn nhưng là kẻ thù của người bán.
Cũng như việc long or short bất kỳ công cụ tài chính nào việc quản trị rủi ro mang tính sống còn mức chặn lỗ của quyền chọn không giống như những hình thức giao dịch khác giao động khoảng 20-25% và nên đặt tỉ lệ lời khoảng 40-50%. Hãy luôn cân đối với kế hoạch phân bổ vốn của bạn. Vì nó sẽ có nhiều vấn đề rất lạ phát sinh như nếu thua lỗ có thể được giữ lâu hơn một chút vì delta hoạt động có lợi cho bạn (delta chậm lại khi quyền chọn di chuyển xa OTM ("vùng mất tiền"). Nên bạn đừng có áp dụng cứng nhắc cách đặt stoploss ở công cụ khác vào nhé. Theo thời gian bạn sẽ thêm kinh nghiệm.
Một vài thông tin thêm cho mấy bạn mong chờ quyền chọn trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Nó sẽ xuất hiện sớm thì vào năm sau 2021 muộn thì 2022. Chính xác thì phải có thị trường quyền chọn thì thị trường tài chính mới hoàn thiện được đó là nhu cầu phát sinh tự nhiên. Trong bộ công cụ phân tích hướng thị trường chung thì 3 thị trường phải phân tích và liên đới với nhau là: Thị trường tương lai ( Chả hiểu sao Việt Nam mình lại gọi nó với cái tên chung chung là "phái sinh, đáng lẽ đúng nhất phải gọi là hợp đồng tương lai mới phải), thị trường quyền chọn ( dùng chỉ báo: Put/Call ratio-cách tính là lấy khối lượng quyền chọn bán/khối lượng quyền chọn mua và nó sẽ là cơ sở để biết sentiment thị trường bằng chỉ báo VIX) từ đó việc nhận định hướng đi của thị trường chung sẽ tốt hơn- mấy AE trade chứng khoán Mỹ chắc quá rành.
Ok... khá dài rồi vẫn ráng có thêm chút cảnh báo cho mấy AE thích thu thập phí quyền chọn ( collect premium ) bằng "quyền chọn khống" bằng câu chuyện trích từ :"Skin in the game"-Nassim Taleb.
Tại sao mỗi người nên ăn con rùa của mình: Bình đẳng trong bất định
Có một câu ngạn ngữ cổ thế này: "Ai bắt được rùa thì phải ăn thịt rùa"
Chuyện kể rằng có một nhóm ngư dân bắt được một lượng rùa lớn, họ mang về làm thịt và sửa soạn bữa ăn chung. Nhưng đến lúc đó họ mới nhận ra loài sinh vật biển này khó nuốt hơn họ tưởng, và không ai muốn ăn cả. Nhưng tình cờ thần Mercury lại đi ngang qua đó-đây là vị thần kiêm nhiệm, có thể nói là tổng hợp nhất vì ông là thần bảo trợ của thương mại, sự dư giả, các sứ giả, người đưa tin, thế giới bên kia, đồng thời là thần bảo trợ cho đám trộm cướp, thảo khấu và không có gì bất ngờ, may mắn. Nhóm ngư dân mời ông ngồi lại và đưa thịt rùa cho ông ăn. Khi phát hiện ra họ chỉ mời mình để giải quyết đống đồ ăn không mong muốn kia, ông buộc tất cả bọn họ phải ăn hết, và từ đó lập ra nguyên tắc, bạn phải ăn những thứ bạn đưa cho người khác ăn. Ý nghĩa của câu chuyện này là làm ơn đừng có bán quyền chọn khống nếu chính bạn không có vị thế mua hay bán trên tài sản cơ sở, bạn không nên bán quyền chọn khống nếu bạn không có vị trí bán khống từ trước. Nếu bạn vẫn muốn lượm premium phờ ry từ quyền chọn khống thì thần Mercury sẽ bắt bạn ăn cho bằng hết nếu thị trường xấu đi. Thân!
[url=https://flic.kr/p/2iwwnJ7]
[url=https://flic.kr/p/2iwxxBh]
Link drive: https://drive.google.com/file/d/1I5WYN3RZQc1CXRtPneA7lrNWLY0vdy2P/view?usp=sharing
.[/url][/url]
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng
Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
Bài viết liên quan
