Nếu bạn đang vật lộn với các quy tắc giao dịch thì bài viết này dành cho bạn!

Xin chào cả nhà!

Trong trading, các quy tắc giao dịch đóng vai trò cốt yếu cho các trader giao dịch theo phương pháp cơ học hoặc theo thuật toán. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu tầm quan trọng của các quy tắc giao dịch cụ thể, giúp bạn chuẩn bị tốt hơn để đối mặt với thị trường.

Quy tắc giao dịch là gì?

Quy tắc giao dịch là những hướng dẫn hoặc tham số cụ thể mà một trader tuân theo để quyết định mua hay bán cổ phiếu hoặc bất kỳ tài sản tài chính nào khác. Khi các điều kiện được đáp ứng, lệnh mua hoặc bán sẽ được kích hoạt.

Lý tưởng nhất, các quy tắc giao dịch nên được backtest và mô phỏng trong phần mềm giao dịch. Chúng là một phần của kế hoạch giao dịch, bao gồm quản lý rủi ro và tiền.

Tại sao trader cần có quy tắc?

Trader cần có quy tắc giao dịch để xác định liệu một chiến lược giao dịch có triển vọng tích cực hay không và tự động hóa quá trình giao dịch để tránh bị đánh lừa bởi những sai lầm về hành vi.

Ngoài ra, trader cần có quy tắc giao dịch để đánh giá hiệu suất của mình tốt hơn. Nếu một trader có nhật ký giao dịch và danh sách tất cả các giao dịch, thì việc theo dõi hiệu suất và xác định họ đang làm gì sai hoặc đúng sẽ dễ dàng hơn.

Làm thế nào để tuân theo các quy tắc giao dịch?

Để tuân theo các quy tắc giao dịch, trader cần tự động hóa tất cả các phần của quy trình giao dịch. Quá trình càng được tự động hóa thì càng dễ dàng tuân theo bất kỳ quy tắc giao dịch nào.

Hầu hết các trader đều phớt lờ hoặc bỏ qua các giao dịch và ra tín hiệu vì nhiều lý do, nhưng chủ yếu là do các thiên kiến tâm lý, chẳng hạn như ác cảm thua lỗ, thiên kiến mỏ neo, thiên kiến lạc quan, v.v. Có nhiều bẫy hành vi và việc tuân theo các quy tắc giao dịch không dễ dàng như người ta tưởng.

Ví dụ: Liệu bạn có thể kích hoạt giao dịch thứ 7 sau 6 lần thua liên tiếp?

Sau khi một đợt drawdown 25%, bạn vẫn sẵn sàng tuân theo các quy tắc giao dịch hay bạn bắt đầu loay hoay với chúng?

Sự phát triển của các quy tắc giao dịch theo góc nhìn lịch sử

Chỉ đến những năm 1960, các quy tắc định lượng mới bắt đầu được ứng dụng trong tài chính. Ví dụ, các quy tắc giao dịch vẫn còn khá xa lạ khi Ed Seykota bắt đầu thử nghiệm đưa chúng vào máy tính trong những năm 1970.

Ngay cả khi Victor Niederhoffer và Jim Simons nhận ra sức mạnh của các quy tắc giao dịch nghiêm ngặt vào những năm 1980, thì thuật ngữ "quant" (ý chỉ những nhà phân tích định lượng) vẫn chưa được nhiều người biết đến.

Phải đến những năm 2000, các nhà phân tích định lượng, các chiến lược định lượng và giao dịch định lượng mới thực sự phát triển mạnh. Sự gia tăng sức mạnh tính toán khiến chúng trở nên hấp dẫn hơn nhiều, chưa kể đến lợi nhuận khổng lồ có thể thu được nếu thành công.

Ngày nay, ngay cả một trader nhỏ lẻ cũng có thể truy cập vào các phần mềm và sức mạnh máy tính mà thậm chí người ta còn chưa nghĩ đến vào đầu những năm 2000.

Tuy nhiên, việc tiếp cận sức mạnh máy tính đã khiến thị trường trở nên hiệu quả hơn, và sự cạnh tranh từ những người có nguồn vốn lớn hơn và trang bị tốt hơn khiến các trader nhỏ lẻ khó kiếm tiền hơn. Mặc dù vậy, bạn không cần bất cứ điều gì phức tạp để thành công trong trading; bạn chủ yếu cần phải nhanh nhạy và thực tế!

Tâm lý và quy tắc giao dịch - Liệu quy tắc có thể kiểm soát cảm xúc?

Bằng cách sử dụng các quy tắc giao dịch, bạn có thể giảm thiểu, hạn chế hoặc thậm chí loại bỏ cảm xúc ra khỏi quá trình giao dịch. Khi bạn đã thiết lập các quy tắc nghiêm ngặt, máy tính có thể thực hiện công việc thay cho bạn.

Do đó, bạn đang tạo ra một "lớp đệm" giữa mình và thị trường, giúp bạn giảm khả năng đưa ra quyết định theo cảm xúc và vi phạm các quy tắc giao dịch.

Ít nhất thì đó là lý thuyết. Thực tế, mọi chuyện không đơn giản như vậy. Rất khó để tách rời khỏi vấn đề tiền bạc, vì vậy khả năng vi phạm các quy tắc giao dịch vẫn tồn tại.

Đối với hầu hết các trader, việc kết hợp giao dịch khối lượng nhỏ hơn mong muốn với các quy tắc giao dịch nghiêm ngặt sẽ giúp kiểm soát cảm xúc. Giao dịch với khối lượng nhỏ là cách tốt nhất để đảm bảo trader có thể tách rời khỏi vấn đề tiền bạc.

Tạo ra các quy tắc giao dịch của riêng bạn: Hướng dẫn từng bước

Chúng ta bắt đầu bằng cách hiển thị ý tưởng giao dịch mà bạn có thể có được bằng cách xem biểu đồ giá của S&P 500:



Biểu đồ gồm 2 chỉ báo: chỉ báo RSI 5 ngày (ở dưới cùng) và đường trung bình động 200 ngày (được đánh dấu bằng đường màu cam).

Biểu đồ đánh dấu các mức quá bán tiềm năng tại ba thời điểm nơi S&P 500 tăng lên sau khi chạm đến các mức này. Chúng ta hãy thử backtest chiến lược đó với các quy tắc giao dịch nghiêm ngặt:

• Quy tắc giao dịch để mua: Khi chỉ số RSI 5 ngày giảm xuống dưới 35 và giá đóng cửa cao hơn đường trung bình động 200 ngày.
• Quy tắc giao dịch để bán: Khi chỉ số RSI 5 ngày kết thúc trên 50.

Các quy tắc giao dịch này rất đơn giản và việc backtest chỉ mất vài phút.

Thực hiện backtest các quy tắc giao dịch này, chúng ta nhận được đường cong vốn sau khi đầu tư $100.000 vào năm 1993 và để nó được tích lũy đến ngày nay:



Như bạn có thể thấy, chiến lược này sẽ mang lại cho bạn mức tăng trưởng khá ổn định mà không có những đợt drawdown mạnh khiến bạn có nguy cơ từ bỏ chiến lược.

Lợi nhuận hàng năm là 7,1% khi tính cả cổ tức tái đầu tư, nhưng thấp hơn một chút so với chiến lược mua và nắm giữ (10,1%). Tuy nhiên, ưu điểm của chiến lược này là thời gian đầu tư chỉ chiếm 15%! Mỗi giao dịch trung bình kéo dài chưa đến 5 ngày và mang lại lợi nhuận 0,84%; do đó, đây là một chiến lược rất ngắn hạn.

Đường trung bình động 200 ngày đóng vai trò như một bộ lọc xu hướng và đảm bảo bạn chỉ đầu tư khi thị trường đang tăng giá. Nhờ đó, mức drawdown tối đa chỉ là 14%, so với chiến lược mua và nắm giữ là 55%. Đây là một sự khác biệt lớn. Liệu bạn có còn giữ lệnh với S&P 500 nếu nó giảm 55% so với đỉnh trước đó không? Rất nhiều trader và nhà đầu tư sẽ không làm vậy.

Tỷ suất lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro của chiến lược này là một con số ấn tượng: 46%.

Quản lý rủi ro và các quy tắc giao dịch

Một số trader tin tưởng tuyệt đối vào việc sử dụng các quy tắc giao dịch để quản lý rủi ro. Ví dụ, một quy tắc có thể kể đến là lệnh dừng lỗ (stoploss). Lý do cần có các quy tắc giao dịch cho khâu quản lý rủi ro là để bảo vệ vốn của bạn. Nếu bạn mất vốn, bạn sẽ hết cơ hội để giao dịch, và đó không phải là tình huống mà bạn mong muốn.

Vậy lệnh dừng lỗ có cải thiện hiệu quả của chiến lược không? Thật không may là không, bất kể bạn đang áp dụng chiến lược đảo ngược về giá trị trung bình (mean reversion) hay đi theo xu hướng (trend-following).

Hãy bổ sung thêm một quy tắc quản lý rủi ro đơn giản cho chiến lược mà chúng ta đã sử dụng ở trên: Nếu tín hiệu bán không được kích hoạt sau 10 ngày, chúng ta sẽ bán vào ngày thứ 10. Càng giữ một giao dịch lâu, thì rủi ro giao dịch của bạn càng cao, do đó quy tắc giao dịch bổ sung này sẽ được áp dụng.

Chiến lược này hoạt động kém hiệu quả hơn khi chúng ta đưa vào quy tắc quản lý rủi ro bổ sung, với lợi nhuận chỉ 0,75% cho mỗi giao dịch và lợi nhuận hàng năm là 6,5%.

Điều này cho thấy tại sao bạn cần phải thực hiện backtest. Bạn không thể đơn giản chỉ đưa vào một biện pháp đo lường rủi ro tùy tiện và hy vọng nó sẽ hiệu quả.

Những trader nổi tiếng và các quy tắc giao dịch huyền thoại của họ

Xuyên suốt lịch sử, nhiều trader nổi tiếng đã thề sẽ sống chết với các quy tắc giao dịch nhất định - không nhất thiết chỉ là quy tắc mua và bán, mà còn là những quy tắc tổng thể định nghĩa nên phong cách giao dịch của họ.

Hãy cùng điểm qua một số trader biểu tượng này và xem xét một số quy tắc giao dịch quan trọng nhất của họ:

• Jesse Livermore: "Không có gì mới trên Phố Wall. Không thể có gì mới, bởi vì đầu cơ thì đã xưa như trái đất. Bất cứ điều gì xảy ra trên thị trường chứng khoán ngày nay đều đã từng xảy ra trước đây và sẽ xảy ra một lần nữa."
• Paul Tudor Jones: "Đừng đánh mất tiền."
• Jim Simons: "Tôi không muốn phải lo lắng về thị trường từng phút một. Tôi muốn các mô hình kiếm tiền cho tôi trong khi tôi ngủ. Một hệ thống thuần khiết, không có sự can thiệp của con người."
• Nicholas Nassim Taleb: "Chúng ta đánh giá thấp tỷ trọng của tính ngẫu nhiên trong hầu hết mọi thứ."
• Richard Dennis: "Xu hướng là bạn của bạn."
• Ed Seykota: "Nếu bạn không thể đo lường nó, bạn có thể không thể quản lý nó được... Những thứ bạn đo lường có xu hướng được cải thiện."

Những sai lầm thường gặp khi tuân theo các quy tắc giao dịch là gì?

Những sai lầm thường gặp khi tuân theo các quy tắc giao dịch bao gồm thiếu kỷ luật, giao dịch quá mức, bỏ qua việc đánh giá hiệu suất và bỏ qua thiên kiến cảm xúc trong trading.

Thứ nhất, hầu hết mọi người và các trader đều thiếu kỷ luật. Bạn là người hướng nội hay hướng ngoại? Những trader giỏi nhất thường hướng nội vì họ có xu hướng tuân theo các quy tắc giao dịch hơn. Người hướng ngoại có xu hướng giao dịch quá mức.

Một sai lầm phổ biến khác là không kiểm tra hiệu suất để xác định điểm yếu và điểm mạnh của bạn. Bạn cần một nhật ký giao dịch, nhưng việc ghi chép tỉ mỉ có thể khá nhàm chán. Tuy nhiên, nhật ký giao dịch là một trong những công cụ tốt nhất mà bạn có!

Cuối cùng, rất ít người có thể tuân theo các quy tắc giao dịch một cách nghiêm ngặt. Khi tiền của bạn đang bị mạo hiểm, việc vượt qua hệ thống và tự tạo ra các quy tắc giao dịch mới trong quá trình giao dịch là điều dễ dàng xảy ra.

Liệu bạn có nên sửa đổi các quy tắc giao dịch?

Bạn nên sửa đổi các quy tắc giao dịch theo định kỳ. Tuy nhiên, bạn cần quyết định khoảng thời gian sửa đổi TRƯỚC KHI bắt đầu giao dịch theo các quy tắc đó.

Những lý do để sửa đổi các quy tắc giao dịch bao gồm: hiệu suất kém ổn định, chiến lược bị lỗi thời, thay đổi mức độ chấp nhận rủi ro, kiến thức và kỹ năng được nâng cao, mục tiêu thay đổi và phát hiện ra các chiến lược mới.

Điều quan trọng là phải duy trì tư duy dài hạn khi giao dịch. Nhiều trader thường thay đổi các quy tắc và bỏ qua tầm nhìn dài hạn cần thiết.

Hãy xem xét các lý do tiềm ẩn để sửa đổi các quy tắc giao dịch của bạn:

• Hiệu suất kém ổn định: Nếu các quy tắc giao dịch không mang lại kết quả tốt như trong quá trình backtest trong một thời gian dài, thì đã đến lúc bạn cần sửa đổi và đánh giá lại. Nhật ký giao dịch sẽ rất hữu ích trong những trường hợp như vậy.
• Chiến lược bị lỗi thời: Sớm hay muộn, tất cả các chiến lược rồi sẽ lỗi thời, và bạn nên đặt ra một số quy tắc để biết khi nào ngừng giao dịch TRƯỚC KHI bắt đầu giao dịch thực tế.
• Thay đổi mức độ chấp nhận rủi ro: Mức độ chấp nhận rủi ro của bạn có thể thay đổi do các yếu tố cá nhân. Đây là điều tự nhiên và phụ thuộc vào sự tự tin của bạn. Bạn càng tin tưởng vào các quy tắc giao dịch của mình, bạn càng có thể sẵn sàng chấp nhận nhiều rủi ro hơn.
• Kiến thức và kỹ năng được nâng cao: Sau một thời gian, bạn có thể khám phá ra các khía cạnh khác của các quy tắc giao dịch mà trước đây bạn không biết. Điều này cũng có thể là kết quả của nhật ký giao dịch của bạn. Bạn sẽ phát hiện ra các mô hình khi bạn học hỏi thêm và giao dịch thực tế.
• Mục tiêu thay đổi: Khi bạn có thêm kinh nghiệm, bạn có thể phát triển một phong cách giao dịch khác, do đó bạn cần thay đổi các quy tắc và chiến lược giao dịch.
• Phát hiện ra các chiến lược mới: Mục tiêu của bạn nên là giao dịch theo nhiều chiến lược giao dịch khác nhau, do đó bạn có thể cần thay đổi các quy tắc giao dịch để phù hợp với việc đa dạng hóa và các giao dịch/ chiến lược chồng chéo.

Câu chuyện về những trader thành công nhờ tin tưởng vào các quy tắc giao dịch

Richard Dennis là một trong những câu chuyện thành công tiêu biểu nhất minh chứng cho việc các quy tắc giao dịch đóng vai trò quan trọng. Ông là người đứng sau thí nghiệm "chiến lược Rùa" - nơi những người không có kinh nghiệm được cung cấp các quy tắc giao dịch giống nhau. Không cần phải nói, kết quả thu được rất khác nhau mặc dù các trader được cung cấp NHỮNG quy tắc giao dịch GIỐNG NHAU CHÍNH XÁC.

Ed Seykota là một người tuân theo các quy tắc giao dịch nghiêm ngặt khác. Ông là một trong những người đầu tiên sử dụng các quy tắc giao dịch định lượng vào những năm 1960 và 1970, và ông nhấn mạnh tầm quan trọng của việc kiểm soát tâm lý và tách rời cảm xúc nhờ vào các quy tắc giao dịch.

DE Shaw là một trong những nhà giao dịch định lượng lớn nhất nhưng lại khá kín tiếng. Trước khi triển khai bất kỳ mô hình hoặc chiến lược nào, DE Shaw đều backtest chúng nghiêm ngặt trên dữ liệu lịch sử để đánh giá hiệu suất và các thông số của chúng.

Kết luận

Các quy tắc giao dịch là nền tảng của mọi chiến lược giao dịch. Nếu bạn có thể tự động hóa các quy tắc và chiến lược giao dịch, bạn sẽ có được lợi thế và có thể giao dịch nhiều chiến lược nhất có thể - chỉ bị giới hạn bởi trí tưởng tượng của bạn.

Càng giao dịch theo hệ thống, bạn càng có thể cải thiện và học hỏi tốt hơn. Trading phụ thuộc rất nhiều vào việc rút ra kinh nghiệm từ vòng lặp phản hồi!


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà