Khiêu vũ cùng xu hướng với chuyên gia Greg Morris (Bài 22): Những thách thức của phân tích kỹ thuật - Phần I

Hello anh em,

Đây là 1 series có tên là "Khiêu vũ cùng xu hướng - Dancing with the Trend" của chuyên gia Greg Morris.

Series này sẽ nêu lên những luận điểm và những mẹo phân tích kỹ thuật và giao dịch của Greg Morris, được tổng hợp từ các bài blog cá nhân của ông và được đăng mỗi buổi trưa trong tuần từ thứ 2 đến thứ 6.


“Tôi biết không có cách nào để đánh giá tương lai ngoại trừ xem vào quá khứ.’’ - Patrick Henry

Cảnh báo: Tôi chia sẻ đam mê của tôi trong bài viết này. Tôi đã có 47 năm sử dụng phân tích kỹ thuật trong trading; bạn có thể cho rằng những ý kiến của tôi có phần quá mạnh mẽ. Thành thật mà nói, những ý kiến đó đã thay đổi theo thời gian, nhưng tôi vẫn muốn chia sẻ chúng ở đây. Điều này không có nghĩa là những gì tôi nghĩ là đúng và bất cứ điều gì tôi đặt dấu hỏi là sai? Hoàn toàn không phải là thế, hầu hết phân tích kỹ thuật và đặc biệt là phân tích thị trường đều là những khía cạnh gây tranh cãi và tranh cãi. Tôi chỉ tập trung vào những gì mà tôi cảm thấy rằng chúng được việc với cá nhân tôi mà thôi.

Đầu tiên, phân tích kỹ thuật là gì? Các cuốn sách về phân tích kỹ thuật chứa đầy các định nghĩa và giải thích về phân tích kỹ thuật. Một phần quan trọng của phân tích kỹ thuật là nghệ thuật nghiên cứu quá khứ, cố gắng xác định một mô hình hoặc sự kiện dường như đại diện hoặc phản ánh thị trường đang nghiên cứu, và sau đó tin rằng nó sẽ hoạt động với một sự chắc chắn trong tương lai gần.

Định nghĩa của tôi về phân tích kỹ thuật và việc tôi tuân thủ sử dụng nó xuất phát từ niềm tin rằng mọi nhà giao dịch đều cần một cái gì đó để tin tưởng hoặc dựa vào. Tôi tin vào phân tích kỹ thuật vì mối quan hệ chặt chẽ của nó với cung và cầu của thị trường. Phân tích cơ bản, cho đến nay là một phương pháp phân tích phổ biến hơn, tuy nhiên, vẫn có những thiếu sót ở chỗ là nó không giải quyết được vấn đề “KHI NÀO?”. Khi nào tôi nên mua hay khi nào nên bán? Nghiên cứu hàng trăm chỉ số cũng như các thông số cơ bản là công việc toàn thời gian của hàng ngàn nhà phân tích chứng khoán, hàng hóa và tiền tệ. Tuy nhiên, hãy nghĩ về thực tế đơn giản này. Hầu như tất cả các thông số cơ bản đều liên quan đến giá cả. Vậy tại sao không phân tích giá? Hầu hết các hình thức phân tích kỹ thuật làm điều đó.

Thách thức đầu tiên - Liệu phân tích kỹ thuật phải là để "timing" thị trường?

Đôi khi là có, đôi khi nó là không. Timing thị trường là một hành động thiếu chuẩn mực, đặc biệt bởi những người tin rằng đó là một cách tiếp cận hoàn hảo và họ mù quáng hành động theo một số hệ thống tưởng chừng được tối ưu hóa mà không sử dụng bất kỳ một công cụ quản lý vốn hoặc kế hoạch quản lý rủi ro. Việc xác định rủi ro và lợi nhuận tiềm năng cũng như phân tích kỹ thuật, không phải là "timing" thị trường, chính vì thế nên hầu hết chúng thường bị sử dụng sai. Xác định khi nào thị trường có quá nhiều rủi ro hoặc khi nào vào vị thế không phải là "timing" thị trường, mà là quyết định đầu tư thận trọng.

Lần tới, khi bạn nghe một nhà phân tích của công ty môi giới đề cập rằng không ai có thể "timing thị trường", hoặc phân tích kỹ thuật không hoạt động, hãy yêu cầu xem hồ sơ của anh ấy/cô ấy trong các thị trường gấu năm 2000 - 2002 và 2007 - 2009. Mà khoan, anh ấy/cô ấy có lẽ không phải là một người môi giới chứng khoán. Tôi không thích một chút nào khi tôi gọi nhân viên bán hàng là môi giới chứng khoán. Họ không phải là môi giới chứng khoán, vì đó là công ty họ làm việc; họ là nhân viên bán hàng cho một nhà môi giới chứng khoán.

Bài tới, chúng ta sẽ thảo luận về thách thứ thứ 2


Vài nét về tác giả:

• Greg Morris có 50 năm sự nghiệp đầu tư với tư cách là một nhà phân tích kỹ thuật, nhà phát triển các chỉ báo và hệ thống giao dịch. Ông cũng xuất bản các cuốn sách về phân tích xu hướng, độ rộng thị trường và nến. Greg hiện đang là cố vấn cấp cao cho McElhenny Sheffield Capital Management - một công ty tư vấn đầu tư ở Dallas, Texas.
• Greg có bề dày hiểu biết về động lực thị trường và quản lý danh mục đầu tư. Gần đây nhất, ông giữ chức vụ Trưởng phòng phân tích kỹ thuật và Chủ tịch Ủy ban đầu tư của Stadion Money Management (quản lý 5,5 tỷ đô la Mỹ). Greg đã xuất hiện trên tất cả các kênh truyền hình tài chính lớn bao gồm CNBC, Fox Business và Bloomberg Television, đồng thời đã phát biểu tại nhiều hội nghị tài chính trên khắp thế giới. Ông là thành viên của Hiệp hội các nhà quản lý đầu tư (NAAIM).