Điểm nóng forex tuần 08-12/8: Lạm phát và địa chính trị!

Tuần vừa qua chúng ta đã đón nhận một số dữ liệu bất ngờ khiến thị trường biến động mạnh, trong tuần này, mặc dù lịch kinh tế là tương đối mỏng nhưng lại có những dữ liệu đặc biệt quan trọng. Mời anh em cùng điểm qua các sự kiện đang chi phối thị trường nhé!

Các diễn biến quan trọng trong tuần trước:

Dữ liệu biên chế phi nông nghiệp Mỹ (NFP)

Mỹ đã công bố báo cáo non-farm tháng 7, và nó đã gây bất ngờ lớn. Với 528k việc làm mới được tạo ra, con số này lớn hơn gấp đôi so với ước tính chung của thị trường. Thêm vào đó, thu nhập trung bình hàng giờ cũng đã tăng với tốc độ 0.5%, cao hơn mức kỳ vọng 0.3% và tỷ lệ thất nghiệp cũng đã giảm xuống 3.5%.

Đây là những dấu hiệu cho thấy thị trường việc làm của Mỹ vẫn đang rất nóng, và nó cũng là dấu hiệu cho thấy kinh tế Mỹ không đang trong thời kỳ suy thoái. Mặc dù vậy, cũng có nhiều ý kiến cho rằng NFP là một chỉ báo có độ trễ, do đó, nếu kinh tế Mỹ có đang suy thoái thì các con số dữ liệu lao động cũng sẽ không thể hiện hoặc phản ánh điều đó. Đây cũng có thể là một trường hợp, nhưng quan trọng là FED không nhìn nhận theo hướng này. Tuần trước, lần lượt hết quan chức này đến quan chức khác của FED đã nhấn mạnh việc quá trình tăng lãi suất mạnh tay mà FED đang áp dụng sẽ được tiếp tục, và chúng ta hãy cùng chờ xem các quan điểm của những người khác trong tuần này ra sao. Tuy nhiên, FOMC sẽ không họp lại cho đến cuối tháng 9. Do đó, các thị trường sẽ có nhiều thời gian để xem xét lại dữ liệu NFP mới này cũng như một vài dữ liệu quan trọng khác trước khi FED có quyết định lãi suất mới.

Quyết định chính sách của BoE

Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) đã tăng lãi suất thêm 50bps trong tuần trước, đưa mức lãi suất chuẩn lên mức 1.75% như kỳ vọng. Tuy nhiên, tuyên bố chính sách cũng cho thấy BOE dự kiến sẽ chứng kiến 5 quý GDP sụt giảm, bắt đầu từ quý 4 của năm 2022 đến hết năm 2023. Nếu nó xảy ra như vậy, đây sẽ là cuộc suy thoái lớn nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính.

Ủy ban cũng cho biết họ dự kiến lạm phát sẽ tăng lên 13.3% (hàng năm) vào tháng 10 và vẫn ở mức rất cao cho đến hết năm 2023. Sự kết hợp của suy thoái và lạm phát cao sẽ khiến mức sống của người dân Anh ở mức tồi tệ nhất trong 60 năm qua! Ngoài ra, BOE còn nói rằng họ sẽ không di chuyển lãi suất theo lộ trình định trước giống như các thông điệp tương tự từ ECB và Fed.

Các điểm nóng đáng chú ý trong tuần mới

Lạm phát Mỹ

Trọng tâm trong tuần này sẽ là dữ liệu về chỉ số lạm phát CPI của Hoa Kỳ trong tháng 7. Hiện mức kỳ vọng lạm phát chung đang là mức 8.7% so với mức 91.% trong tháng 6, tức có một sự sụt giảm. Điều này khiến nhiều câu hỏi được đặt ra như liệu “Lạm phát tại Mỹ đã đạt đỉnh?” hay “Liệu FED có thể thực hiện một cú hạ cánh mềm cho nền kinh tế Mỹ?”

Đối với lạm phát lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, kỳ vọng hiện đang là mức 6.1% hàng năm, tăng từ mức 6.1% trước đó.

Sau dữ liệu lao động mạnh của tuần trước, thị trường sẽ đặc biệt quan tâm đến dữ liệu lạm phát, và có thể tạm chia ra làm hai trường hợp:

• Nếu lạm phát có dấu hiệu hạ nhiệt như kỳ vọng, hoặc thậm chí là giảm mạnh hơn kỳ vọng, đó sẽ là tin tích cực cho các tài sản rủi ro, bởi nó phản ánh rằng công cuộc chống lạm phát của FED có thể đang phát huy tác dụng, FED có thể bớt đi sự hawkish trong đường hướng chính sách sắp tới.
• Ngược lại, nếu lạm phát không giảm như kỳ vọng, kết hợp với sức nóng trên thị trường lao động, FED có thể sẽ phải duy trì mức độ hawkish của mình để quyết tâm ngăn chặn lạm phát, trong trường hợp này, USD sẽ được hưởng lợi còn các tài sản rủi ro sẽ chịu thiệt hại.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/54487/

Dữ liệu tăng trưởng Anh, liệu Anh đã rơi vào suy thoái?

Dữ liệu quan trọng tiếp theo trong tuần chính là dữ liệu GDP của Anh cho quý thứ 2. Hiện kỳ vọng chung đang là mức -0.2% so với mức +0.8% trong quý trước đó. Chỉ số GDP của tháng 6 được kỳ vọng là -1.3% so với mức 0.5% của tháng 5. Nếu báo cáo quý 2 là một số âm, thì Vương quốc Anh có thể đã rơi vào tình trạng suy thoái.

Kết hợp với những triển vọng u ám được BoE đưa ra trong tuần trước, GBP có thể sẽ phải lãnh đủ với một con số tăng trưởng tồi tệ.

Báo cáo thu nhập doanh nghiệp

Mùa báo cáo thu nhập doanh nghiệp sẽ tiếp diễn với những cái tên nổi tiếng như Disney và Coinbase trong tuần này. Trọng tâm sẽ là Coinbase, vì họ vừa báo cáo rằng họ sẽ cung cấp dịch vụ giao dịch tiền điện tử cho khách hàng của BlackRock – quỹ hàng đầu thế giới.

Ngoài ra, còn một số các báo cáo đáng chú ý khác đến từ: BRK, BTNX, COIN, BIDU, DIS, RIVN, PLTR, ABDN và ROO.

Trong giai đoạn đầu, các báo cáo thu nhập của mùa này đã hỗ trợ tốt cho tâm lý thị trường, vậy hãy cũng chờ xem điều này có được giữ vững hay không.

Căng thẳng Mỹ-Trung xung quanh vấn đề Đài Loan

Thị trường đã bị khuấy đảo bởi căng thẳng địa chính trị Mỹ-Trung quanh vấn đề đảo Đài Loan ở tuần trước. Trong khi Mỹ phớt lờ các cảnh báo của Trung Quốc và để bà Pelosi - Chủ tịch Hạ viện Mỹ - thăm Đài Loan, thì Trung Quốc cũng đã có các cuộc tập trận căng thẳng xung quanh hòn đảo và thực hiện một số biện pháp ngoại giao cứng rắn với Mỹ.

Đây sẽ tiếp tục là một rủi ro cho thị trường trong ngắn hạn, bởi nếu nó leo thang, tâm lý thị trường sẽ bị ảnh hưởng đáng kể, theo hướng có lợi cho các tài sản trú ẩn và tổn hại cho lớp tài sản rủi ro.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/68777/

Các dữ liệu kinh tế khác:

Ngoài các điểm nóng phía trên, dưới đây là lịch kinh tế cụ thể bao gồm các sự kiện đáng chú ý khác:

• Thứ hai: Báo cáo kỳ vọng lạm phát doanh nghiệp của New Zealand
• Thứ ba: báo cáo chi phí lao động đơn vị của Mỹ
• Thứ tư: Lạm phát Mỹ, Trung Quốc, Đức
• Thứ năm: Lạm phát giá sản xuất của Mỹ
• Thứ sáu: GDP Anh, Tâm lý người tiêu dùng Mỹ

Trên đây là các điểm nóng cần lưu ý trong tuần mới, anh em chú ý để có kế hoạch giao dịch phù hợp nhé!

Tham khảo: Forex.com