[Độc quyền Big bank] Góc nhìn cơ bản cho thị trường forex từ Big bank - Ngày 05/12/2023

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

[ING] Triển vọng EUR/USD dựa trên các nhận xét của ECB và Báo cáo NFP sắp tới

ING thảo luận về triển vọng EUR/USD sau những bình luận gần đây của Thống đốc Ngân hàng Trung ương Pháp và dự đoán về báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Hoa Kỳ. Phân tích nhấn mạnh tác động của kỳ vọng chính sách của ECB đối với cặp tiền tệ và vạch ra các mức hỗ trợ chính cho EUR/USD. Những điểm chính:

Phản ứng với Nhận xét của ECB: EUR/USD trải qua sự sụt giảm mạnh sau khi Francois Villeroy de Galhau, Thống đốc Ngân hàng Pháp, chỉ ra rằng nếu không có những cú sốc, chu kỳ thắt chặt của ECB đã kết thúc và việc nới lỏng có thể được xem xét vào năm 2024.

Định giá thị trường của việc cắt giảm lãi suất ECB: Thị trường tiền tệ đang định giá đợt cắt giảm lãi suất toàn phần đầu tiên của ECB vào tháng 4 năm 2024, sớm hơn một chút so với Fed, điều này phù hợp với kỳ vọng rằng ECB có thể cắt giảm lãi suất ở mức độ tương tự như Fed vào năm 2024.

Triển vọng khiêm tốn cho EUR/USD vào năm 2024: ING duy trì dự báo khiêm tốn đối với EUR/USD vào năm 2024 - dự báo cặp tỷ giá sẽ giao dịch quanh mức 1,10 cho quý 2 và 1,15 cho quý 4. Họ ủng hộ các vị thế bán tỷ giá chéo như EUR/AUD, vốn đã cho thấy sự suy giảm.

Dữ liệu khu vực đồng euro và các quan chức của ECB: Tuần này bao gồm dữ liệu cấp hai của khu vực đồng euro và bài phát biểu của các quan chức của ECB, bao gồm cả Chủ tịch Christine Lagarde, người được cho là sẽ cân bằng giữa quan điểm diều hâu và ôn hòa.

Mức hỗ trợ EUR/USD: ING coi 1,0825 là mức hỗ trợ tốt trong ngày cho EUR/USD. Dữ liệu Bảng lương của Hoa Kỳ nếu tốt có thể đẩy EUR/USD xuống mức 1,0700 một lần nữa.

Tỷ giá chéo: Bất chấp các mức hỗ trợ tiềm năng, đồng euro có thể vẫn yếu hơn đối với tỷ giá chéo trong thời điểm hiện tại.

[MUFG] BOJ tập trung trước sự thay đổi chính sách có thể xảy ra vào tháng 1 năm 2024

MUFG thảo luận về cuộc họp sắp tới của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) vào ngày 19 tháng 12 năm 2023 và tác động của nó đối với những thay đổi chính sách tiềm năng vào tháng 1 năm 2024. Mặc dù dự kiến sẽ không có thay đổi nào tại cuộc họp tháng 12, nhưng hoạt động truyền thông của BoJ và hội thảo về chính sách tiền tệ là trọng tâm chính điểm. Những điểm chính:

Dự kiến không có thay đổi nào trong tháng 12: MUFG, cùng với sự đồng thuận, dự đoán sẽ không có thay đổi nào về chính sách tại cuộc họp ngày 19 tháng 12 của BoJ. Tuy nhiên, thông tin liên lạc của Thống đốc Ueda sẽ được theo dõi chặt chẽ để biết những gợi ý về những thay đổi chính sách trong tương lai.

Hội thảo về Chính sách tiền tệ: BoJ sẽ tổ chức một hội thảo vào ngày 4 tháng 12 để thảo luận về lợi ích và chi phí của các chính sách tiền tệ. Hội thảo này sẽ đánh giá toàn diện về quan điểm hiện tại của BoJ.

Truyền thông đại chúng: Mặc dù sự kiện này không dành cho công chúng nhưng Phó Thống đốc Uchida sẽ đưa ra những nhận xét và bản tóm tắt các cuộc thảo luận sẽ được BoJ công bố.

Ảnh hưởng tiềm tàng đến kỳ vọng chuyển đổi chính sách: Kết luận từ hội thảo, đặc biệt là những kết luận nêu bật tác dụng phụ tiêu cực của các chính sách hiện hành, có thể củng cố kỳ vọng về thay đổi chính sách vào đầu năm 2024.

Cuộc họp tháng 1 năm 2024: Cuộc họp BoJ đầu tiên vào năm 2024 dự kiến diễn ra vào ngày 23 tháng 1. MUFG dự kiến chấm dứt Kiểm soát đường cong lợi suất (YCC) và Chính sách lãi suất âm (NIRP) tại cuộc họp này

[Morgan Stanley] Chúng tôi kỳ vọng USD sẽ tiếp tục hoạt động tốt hơn trong quý cuối năm; Đây là lý do tại sao?

Morgan Stanley đưa ra dự báo về hiệu suất vượt trội của Đô la Mỹ (USD) trong quý cuối năm, phần lớn dựa trên sức mạnh tương đối của tăng trưởng kinh tế Hoa Kỳ. Tuy nhiên, triển vọng dự đoán một kịch bản cân bằng hơn đối với đồng USD khi chúng ta bước sang mùa xuân và mùa hè năm 2024. Các điểm chính:

Hiệu suất tăng trưởng vượt trội của Hoa Kỳ: Hoa Kỳ được kỳ vọng sẽ tiếp tục vượt trội về mặt tăng trưởng cả về mặt tuyệt đối và tương đối so với kỳ vọng. Xu hướng này được dự báo sẽ kéo dài đến năm 2024, hỗ trợ sức mạnh của USD.

Sự thay đổi vào năm 2024: Khi chúng ta đến gần quý 2 năm 2024, kịch bản bắt đầu thay đổi. Việc giảm lãi suất chính sách thực tế được kỳ vọng sẽ khiến sự bất cân xứng về tăng trưởng trở nên gần đối xứng hơn, làm giảm sức mạnh rõ ràng của đồng USD.

Thay đổi trọng tâm của nhà đầu tư: Các nhà đầu tư được dự đoán sẽ chuyển trọng tâm từ lo ngại (như lo ngại suy thoái kinh tế và lãi suất chính sách hạn chế) sang lạc quan.

Khả năng giảm giá của USD: Mặc dù sức mạnh của USD dự kiến sẽ giảm, nhưng vẫn tiềm ẩn những rủi ro và sự không chắc chắn có thể hạn chế những biến động giảm giá đáng kể của đồng tiền này.

[ANZ] Triển vọng AUD trước cuộc họp và chiến lược giao dịch

ANZ thảo luận về triển vọng của Đô la Úc (AUD) trong bối cảnh cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sắp diễn ra và các yếu tố kinh tế toàn cầu. Phân tích cho thấy xu hướng thuận lợi đối với AUD, bất chấp những trở ngại tiềm ẩn từ dữ liệu kinh tế của Trung Quốc. Những điểm chính:

Kỳ vọng về cuộc họp RBA: Cuộc họp RBA sắp tới được dự đoán sẽ không có gì thay đổi về mặt chính sách ngay lập tức. Tuy nhiên, ngôn ngữ dự kiến sẽ vẫn mang tính diều hâu, khiến các lựa chọn cho việc tăng lãi suất trong tương lai vẫn còn rộng mở.

Các yếu tố toàn cầu ủng hộ AUD: Sự suy yếu của USD được coi là một diễn biến tích cực đối với AUD. Sự thay đổi này trong bối cảnh kinh tế toàn cầu đang hỗ trợ sức mạnh của AUD.

Dữ liệu kinh tế của Trung Quốc là một trở ngại: Sự tăng trưởng chậm lại của Trung Quốc, như được chỉ ra bởi dữ liệu PMI gần đây, là một thách thức đối với AUD. Dữ liệu PMI Caixin sắp tới và dữ liệu cán cân thương mại từ Trung Quốc có thể tạm thời cản trở sự phục hồi của AUD.

Xu hướng AUD/USD: Bất chấp những thách thức này, ANZ nhận thấy AUD/USD đang có quỹ đạo tăng, đặc biệt khi đồng USD đối mặt với nguy cơ suy yếu do một loạt dữ liệu kinh tế có thể yếu kém.

AUD so với CAD: Trong ngắn hạn, AUD dự kiến sẽ hoạt động tốt hơn Đô la Canada (CAD), đồng tiền mà ANZ coi là phong vũ biểu hữu ích về tâm lý rủi ro toàn cầu.