Khiêu vũ cùng xu hướng với chuyên gia Greg Morris (Bài 34): Tìm hiểu về Đầu tư Thụ động

Hello anh em,

Đây là 1 series có tên là "Khiêu vũ cùng xu hướng - Dancing with the Trend" của chuyên gia Greg Morris.

Series này sẽ nêu lên những luận điểm và những mẹo phân tích kỹ thuật và giao dịch của Greg Morris, được tổng hợp từ các bài blog cá nhân của ông và được đăng mỗi buổi trưa trong tuần từ thứ 2 đến thứ 6.


Tôi đã dành nhiều thời gian thảo luận về phân tích kỹ thuật và ngày hôm nay, tôi muốn chúng ta cùng nhau thảo luận về cách quản lý tài sản theo 2 phương pháp THỤ ĐỘNG và CHỦ ĐỘNG.

THỤ ĐỘNG có nghĩa là nhà đầu tư hoặc người quản lý tài sản không thay đổi các thành phần của danh mục đầu tư ngoại trừ những trường hợp bất khả kháng, thường là dựa trên những lịch trình đã được sắp xếp sẵn, tái cân bằng danh mục theo tỷ lệ cổ phiếu và trái phiếu đã được định trước. Đầu tư THỤ ĐỘNG phải nói là một trường phái khá "cục súc" và thường được thiết kế để xuôi theo dòng chảy thị trường (Hay nói cách khác là thị trường đẩy đi đâu thì mình đưa đi đấy). Dưới đây là 1 số trường phái đầu tư thụ động:

MUA VÀ NẮM GIỮ

Đây là một phương pháp đầu tư dài hạn thường dựa trên phân tích cơ bản. Trong nhiều thập kỷ, đây được xem là phương pháp giúp nhà đầu tư đạt được nhiều thành công lâu dài trên thị trường chứng khoán, và trên thực tế, đối với hầu hết mọi người, điều đó có lẽ đúng, đặc biệt nếu phần lớn thời gian nắm giữ của họ là trong một thị trường tăng giá. Những nhà đầu tư giá trị thường được cho là sử dụng phương pháp đầu tư này. Đáng buồn thay, chiến lược mua và nắm giữ có thể bị tàn phá trong các thị trường gấu kéo dài, nếu nhà đầu tư không có kế hoạch để "sống sót" qua giai đoạn này. Một số lập luận mạnh mẽ cho chiến lược Mua và nắm Giữ là:

[PREVIEW]https:// traderviet.org/t/khieu-vu-cung-xu-huong-voi-chuyen-gia-greg-morris-bai-33-hieu-ban-than-phan-vii.82242/[/PREVIEW]

[B]PHÂN BỔ TÀI SẢN CHIẾN LƯỢC[/B]

Đây là một chiến lược rất phổ biến và bài bản, là một chiến lược mà nhà đầu tư hoặc người quản lý thiết lập một danh mục tài sản dựa trên kỳ vọng về mức lãi họ nhận được tương ứng với mức rủi ro mà họ phải chịu đựng. Khái niệm này đã trở thành đối thủ của lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại và cũng giống như mua và giữ, hoạt động khá tốt trong các thị trường tăng. Có một điều đáng buồn là mua và nắm giữ luôn hoạt động tốt hơn chiến lược phân bổ tài sản trong các thị trường tăng giá. Việc phân bổ tài sản chiến lược luôn bao gồm việc tái cân bằng định kỳ theo tỷ lệ xác định trước. Cá nhân tôi cảm thấy khó thích ứng với chiến lược khi bạn có thể sẽ bán phải tài sản hoạt động tốt nhất và mua nhiều tài sản kém nhất. Người bạn cũ của tôi - Peter Mauthe nói rằng phân bổ tài sản chiến lược không có một chiến thuật cụ thể nào cả.



Trước đây, các nhà đầu phân chia các loại tài sản thành 4 loại chính: Tiền mặt, cổ phiếu, trái phiếu và bất động sản. Gần đây, một số tài sản thay thế được nhiều nhà đầu tư quan tâm, bao gồm các loại quĩ phòng hộ, quĩ đầu tư vốn tư nhân...

TRUNG BÌNH HÓA CHI PHÍ ĐẦU TƯ

Đây là 1 dạng đầu tư mà nhà đầu tư bỏ một số tiền cố định trên một thời gian định kỳ nào đó để đầu tư vào các quỹ tương hỗ hoặc chỉ số quỹ được phát hành. Chiến lược này còn có tên gọi là "Trung bình chi phí đô la".

Trong bài tới chúng ta sẽ tìm hiểu về ĐẦU TƯ CHỦ ĐỘNG!

Khiêu vũ cùng xu hướng!
Greg Morris


Vài nét về tác giả:

• Greg Morris có 50 năm sự nghiệp đầu tư với tư cách là một nhà phân tích kỹ thuật, nhà phát triển các chỉ báo và hệ thống giao dịch. Ông cũng xuất bản các cuốn sách về phân tích xu hướng, độ rộng thị trường và nến. Greg hiện đang là cố vấn cấp cao cho McElhenny Sheffield Capital Management - một công ty tư vấn đầu tư ở Dallas, Texas.
• Greg có bề dày hiểu biết về động lực thị trường và quản lý danh mục đầu tư. Gần đây nhất, ông giữ chức vụ Trưởng phòng phân tích kỹ thuật và Chủ tịch Ủy ban đầu tư của Stadion Money Management (quản lý 5,5 tỷ đô la Mỹ). Greg đã xuất hiện trên tất cả các kênh truyền hình tài chính lớn bao gồm CNBC, Fox Business và Bloomberg Television, đồng thời đã phát biểu tại nhiều hội nghị tài chính trên khắp thế giới. Ông là thành viên của Hiệp hội các nhà quản lý đầu tư (NAAIM).