- 5,191
- 29,911
Thời gian gần đây, khi giá vàng đánh mất mốc 1,900 đầy quan trọng thì nhiều người đang đặt câu hỏi rằng kim loại quý chỉ đang “tạm nghỉ chân” hay sẽ đối mặt với sự sụt giảm thậm chí còn mạnh hơn nữa! Và để tìm kiếm câu trả lời, mời anh em cùng quan sát 5 biểu đồ liên quan bên dưới.
Động lực chính của vàng lúc này là đồng USD. Tuần này, đồng tiền của Mỹ đã mạnh lên đáng kể, ngay cả khi Cục Dự trữ Liên bang vẫn cực kỳ thận trọng với lãi suất. Độnglực cho USD có liên quan đến việc thị trường đang đánh mất hy vọng về những kích tích mới từ Mỹ. Vàng đã giảm giá, ngay cả khi tình trạng lây nhiễm Covid-19 tăng cao đột biến trên khắp EU và số người chết tại Mỹ vượt mức 200,000 ca.
Nhận định về điều này, Carsten Fritsch – nhà nhà phân tích tại Commerzbank AG đã viết: Sự vững chắc của USD giống như hòn đá tảng đè nặng lên giá vàng, gây áp lực ngay cả khi sự tránh né rủi ro trên thị trường gia tăng. Tuy nhiên, chính sách tiền tệ lỏng lẻo của FED sẽ còn kéo dài trong nhiều năm, do đó, sức mạnh của đồng USD thật sự rất khó kéo dài.
Sự hấp dẫn đầu tư của vàng trong mùa hè đã được thúc đẩy bởi lợi suất thực của trái phiếu Mỹ rơi vào vùng âm. Tuy nhiên, kể từ đầu tháng 8, lợi suất đã ổn định trở lại và sẽ cần một sự thúc đẩy đáng kể đối với kỳ vọng lạm phát để đẩy chúng xuống mức thấp hơn.
Sự sụt giảm của giá vàng trong tuần này đã được củng cố và tăng tốc sau khi nó phá mốc MA50 ngày – tín hiệu mà nhiều trader có thể quyết định vào các lệnh bán.
Ngưỡng giá quan trọng tiếp theo đối với vàng chính là ngưỡng MA100, đà giảm có thể sẽ đối mặt với áp lực mua vào mạnh quanh mức giá này. Tuy nhiên, việc giá xuyên thủng đường mức MA100 này có thể kích hoạt hàng loạt các lệnh bán mới.
Một cách mua vàng được ưa chuộng trong năm nay chính là thông qua việc quan sát các động thái của các Quỹ giao dịch hoán đổi (ETF), năm nay họ đã bổ sung lượng nắm giữ vàng thỏi thêm 862 tấn.
Theo dữ liệu được tổng hợp bởi Bloomberg, sau khi giá vàng trượt mạnh vào phiên Thứ hai đầu tuần, các quỹ đã thực hiện chiến lược mua khi giá giảm (buy the dip) với khối lượng ở mức lớn nhất trong ít nhất là một năm trở lại đây. Tuy nhiên, khi giá vàng tiếp tục trượt giảm vào hôm sau, nhu cầu mua tương tự đã không xảy ra, thay vào đó là một số động thái bán nhẹ.
Georgette Boele, chiến lược gia kim loại quý tại ABN Amro Bank cho biết: “Các Quỹ ETF đã tăng mức nắm giữ vàng trong những ngày gần đây, và bây giờ họ đang tạm dừng để xem điều gì sẽ xảy ra. Nếu sự suy yếu của giá được tiếp diễn, họ sẽ mau chóng bán trở lại.”
Trong 20 năm qua, vàng có xu hướng chuyển động theo cả hai hướng cả trước và sau cuộc bầu cử tổng thống Mỹ khi các nhà đầu tư cân nhắc tác động tiềm tàng đối với đồng đô la, lợi suất kho bạc, và rủi ro chính trị toàn cầu. Cuộc bầu cử vào tháng 11 này có thể sẽ là cuộc bầu cử gay go nhất trong nhiều thập kỷ, tiềm ẩn những sự bất ổn định và có thể vàng sẽ được hưởng lợi.
Cá nhân anh em thì nghĩ gì về khả năng tăng/giảm của vàng thời gian tới? Cùng bình luận phía dưới nhé!
BIỂU ĐỒ 1: USD dần lấy lại sức mạnh
Động lực chính của vàng lúc này là đồng USD. Tuần này, đồng tiền của Mỹ đã mạnh lên đáng kể, ngay cả khi Cục Dự trữ Liên bang vẫn cực kỳ thận trọng với lãi suất. Độnglực cho USD có liên quan đến việc thị trường đang đánh mất hy vọng về những kích tích mới từ Mỹ. Vàng đã giảm giá, ngay cả khi tình trạng lây nhiễm Covid-19 tăng cao đột biến trên khắp EU và số người chết tại Mỹ vượt mức 200,000 ca.
Sự bật tăng của USD khiến vàng giảm mạnh
Nhận định về điều này, Carsten Fritsch – nhà nhà phân tích tại Commerzbank AG đã viết: Sự vững chắc của USD giống như hòn đá tảng đè nặng lên giá vàng, gây áp lực ngay cả khi sự tránh né rủi ro trên thị trường gia tăng. Tuy nhiên, chính sách tiền tệ lỏng lẻo của FED sẽ còn kéo dài trong nhiều năm, do đó, sức mạnh của đồng USD thật sự rất khó kéo dài.
BIỂU ĐỒ 2: Lợi suất dần ổn định trở lại
Sự hấp dẫn đầu tư của vàng trong mùa hè đã được thúc đẩy bởi lợi suất thực của trái phiếu Mỹ rơi vào vùng âm. Tuy nhiên, kể từ đầu tháng 8, lợi suất đã ổn định trở lại và sẽ cần một sự thúc đẩy đáng kể đối với kỳ vọng lạm phát để đẩy chúng xuống mức thấp hơn.
Lợi suất thực của trái phiếu Mỹ đã ổn định kể từ cuối tháng 8
BIỀU ĐỒ 3: Những cột mốc kỹ thuật quan trọng
Sự sụt giảm của giá vàng trong tuần này đã được củng cố và tăng tốc sau khi nó phá mốc MA50 ngày – tín hiệu mà nhiều trader có thể quyết định vào các lệnh bán.
Ngưỡng giá quan trọng tiếp theo đối với vàng chính là ngưỡng MA100, đà giảm có thể sẽ đối mặt với áp lực mua vào mạnh quanh mức giá này. Tuy nhiên, việc giá xuyên thủng đường mức MA100 này có thể kích hoạt hàng loạt các lệnh bán mới.
Giá vàng đang hướng về mốc MA100
BIỂU ĐỒ 4: Động thái của các quỹ giao dịch vàng
Một cách mua vàng được ưa chuộng trong năm nay chính là thông qua việc quan sát các động thái của các Quỹ giao dịch hoán đổi (ETF), năm nay họ đã bổ sung lượng nắm giữ vàng thỏi thêm 862 tấn.
Theo dữ liệu được tổng hợp bởi Bloomberg, sau khi giá vàng trượt mạnh vào phiên Thứ hai đầu tuần, các quỹ đã thực hiện chiến lược mua khi giá giảm (buy the dip) với khối lượng ở mức lớn nhất trong ít nhất là một năm trở lại đây. Tuy nhiên, khi giá vàng tiếp tục trượt giảm vào hôm sau, nhu cầu mua tương tự đã không xảy ra, thay vào đó là một số động thái bán nhẹ.
Georgette Boele, chiến lược gia kim loại quý tại ABN Amro Bank cho biết: “Các Quỹ ETF đã tăng mức nắm giữ vàng trong những ngày gần đây, và bây giờ họ đang tạm dừng để xem điều gì sẽ xảy ra. Nếu sự suy yếu của giá được tiếp diễn, họ sẽ mau chóng bán trở lại.”
Các quỹ ETF mua vàng mạnh sau đợt giảm đầu tuần và đang "chờ đợi"
BIỂU ĐỒ 5: Biến động trong kỳ bầu cử Mỹ
Trong 20 năm qua, vàng có xu hướng chuyển động theo cả hai hướng cả trước và sau cuộc bầu cử tổng thống Mỹ khi các nhà đầu tư cân nhắc tác động tiềm tàng đối với đồng đô la, lợi suất kho bạc, và rủi ro chính trị toàn cầu. Cuộc bầu cử vào tháng 11 này có thể sẽ là cuộc bầu cử gay go nhất trong nhiều thập kỷ, tiềm ẩn những sự bất ổn định và có thể vàng sẽ được hưởng lợi.
Biến động vàng xung quanh các cuộc bầu cử Mỹ
-----
Tóm lại, vẫn không có nhiều yếu tố ủng hộ sự suy yếu của vàng, và với các điều kiện hiện tại như kích thích toàn cầu lớn chưa từng có, lãi suất thực âm và rủi ro gia tăng ở quý cuối cùng của năm, một số ngân hàng, bao gồm Goldman Sachs Group Inc. và Bank of America Corp., vẫn dự báo giá vàng sẽ còn lập đỉnh mới.
Cá nhân anh em thì nghĩ gì về khả năng tăng/giảm của vàng thời gian tới? Cùng bình luận phía dưới nhé!
Tham khảo: Bloomberg
Giới thiệu sách Trading hay
Mô Hình Biểu Đồ - Phương Pháp Hiệu Quả Để Tìm Kiếm Lợi Nhuận
Được xem là cẩm nang về mô hình biểu đồ của các nhà đầu tư, giao dich tài chính toàn cầu và là kiến thức bắt buộc phải nắm về Phân Tích Kỹ Thuật
Bài viết liên quan