Tài khoản Trading đẫm máu và cách quản lý vốn theo trường phái kinh dị

Thế giới forex của anh em Trader thật nhiều chuyện... kinh dị. Thỉnh thoảng bạn xem các tài khoản giao dịch trên myfxbook hay mql5 và phát hiện có một số tài khoản có lợi nhuận khổng lồ (+ 2000% mỗi năm) nhưng drawdown cũng cực lớn (-70%). Đây là loại hệ thống mà ta hay thấy nhiều nhất trên các website bán tín hiệu forex (xem các siêu tín hiệu giao dịch trên mql5). Rất nhiều nhà đầu tư nhìn thấy mức lợi nhuận siêu khủng của các tín hiệu giao dịch này và đặt mua ngay, thậm chí còn chẳng nhìn đến mức drawdown của tài khoản đó. Cho đến lúc họ bị mất tiền họ mới rút ra được kinh nghiệm cho bản thân.

Sai lầm khi mua tín hiệu mà quên kiểm tra mức drawdown chỉ gặp ở những người mới biết tới trading. Dân kinh nghiệm khó mà bỏ quên được việc này. Nhưng có một việc mà thậm chí dân chuyên nghiệp đôi lúc cũng bỏ qua, Trader quên nhìn vào đường cong vốn (equity curve) của hệ thống giao dịch.

Đường cong vốn chủ sở hữu (equity curve) được tính bằng số tiền trong tài khoản trading ở thời điểm hiện tại (số tiền trôi nổi trên thị trường). Đường cong tăng trưởng (growth curve) thì dễ hiểu hơn: đây là số tiền trong tài khoản của bạn (chỉ xác định khi bạn đóng tất cả lệnh). Cả 2 đường cong càng tăng nghĩa là tiền trong tài khoản của bạn càng nhiều (tất nhiên bạn chỉ cần 1 đường growth curve là đủ hiểu).

Hình trên: đường cong vốn là đường màu vàng, đường cong tăng trưởng là đường màu đỏ).

Đường cong vốn chủ sở hữu đại diện cho số tiền mà bạn đang giao dịch với thị trường ở thời điểm hiện tại. Nếu bạn phân tích một hệ thống giao dịch, bạn cần phải xem hệ thống đó đang rủi ro số tiền là bao nhiêu theo thời gian (max drawdown).

Vấn đề trở nên kinh dị khi đường cong tăng trưởng và đường cong vốn không còn đi chung với nhau và mỗi đường đi theo một hướng riêng biệt.

Nó không hề tốt chút nào cả, mình sẽ ví dụ ở hình bên dưới:

Bạn có thấy điều gì không ổn ở đây không? Xem hình bên dưới.

Ở trên, bạn thấy rằng hiện tại đường cong tăng trưởng là 92%, trong khi đường cong vốn lại ở khoảng 56%. Điều đó có nghĩa là gì? Nghĩa là tài khoản này vẫn đang thả trôi lệnh trên thị trường và đang lỗ tới 36%. Nếu bạn chỉ cần nhìn vào mức tăng trưởng và drawdown (26% có vẻ ổn), bạn sẽ nghĩ rằng hệ thống này hoạt động khá tốt. Tuy nhiên, bạn nghĩ gì về việc quản lý một tài khoản đang thả trôi lệnh với trạng thái lỗ lên tới 36% trong suốt 6 tháng. Đây là một hệ thống siêu kinh dị.

Trong trường hợp này, chúng ta có thể nghĩ tới 2 khả năng có thể xảy ra:

• Tài khoản của anh chàng này không hề sử dụng stoploss và đã mở lệnh trong suốt nhiều tháng. Không sử dụng stoploss giống như viẹc bạn quăng tiền ra cửa sổ và thầm cầu nguyện cho tiền quay trở lại vậy.
  
• Trader này có vẻ có sử dụng stoploss nhưng khi lệnh đi ngược với tài khoản giao dịch, anh ta không đóng lệnh ngay mà xóa stoploss để lệnh thả trôi trên thị trường. Bạn có thể tưởng tượng anh ta đang để trôi các lệnh âm với mức lỗ 36% tài khoản. Quá kinh khủng.

Khi bạn đánh giá một hệ thống giao dịch, đừng quên nhìn vào đường cong vốn. Nó rất quan trọng vì nó cung cấp cho bạn thông tin về cách mà Trader đang quản lý rủi ro như thế nào trên thị trường. Một số ví dụ khác:

Tài khoản này có mức drawdown siêu kinh dị 81.37%, đúng như tên gọi của hệ thống mức drawdown này chỉ dành cho người ngoài hành tinh (Alien waves). Chưa kể, bạn cũng thấy đường equity cũng không đi chung với đường growth. Hệ thống cũng thả trôi lệnh trên thị trường. Đó là lý do vì sao nhiều Trader không thích sử dụng EA, hay tín hiệu giao dịch vì tài khoản trading thường thả trôi lệnh để giấu lệnh lỗ như trường hợp trên (xem thêm: nên hay không nên dùng EA để giao dịch? Luôn là câu hỏi khó trả lời).

Ở chỗ đánh dấu trên chart, tài khoản đạt mức drawdown kỷ lục là 81%. May mắn cho chủ sở hữu của hệ thống là giá đã quay trở lại và khi Trader này đóng lệnh, đường equity tăng vọt lên bên trên đường growth.

Một hệ thống điển hình mà bạn sẽ lựa chọn phải như thế này:

2 đường cong equity và growth đi hoàn toàn sát vào nhau. Và có lúc hệ thống này có mức drawdown cao đến 20% vào thời điểm ngày 26 tháng 5. Nhưng sau đó, đường equity đã bám sát vào đường growth. Đây là hệ thống giao dịch mà bạn có thể tin tưởng được.

Lần sau, nếu bạn lựa chọn các hệ thống hay tín hiệu trên mql5, myfxbook, hãy cẩn thận kiểm tra đường cong vốn xem có giống như hình trên không nhé.

Theo beta-trader.com​

 

Đăng nhập / Đăng ký

Giới thiệu sách Trading hay
Thực Hành Phân tích Fibonacci

Tác giả sách là cựu trader quản lý quỹ kiêm học giả CMT. Sách đoạt giải và được xuất bản bởi Bloomberg Press. Sách khái quát từ cơ bản đến chuyên sâu về FIbonacci Trading

Tham khảo sách