Vì sao chúng ta thường thất bại khi giao dịch với mô hình Vai, Đầu, Vai? Đây là những lý do!

Xin chào cả nhà,

Dưới đây là bài viết của tác giả SwingTradeAssassin đăng trên Tradingview, mình xin phép dịch lại cho cả nhà cùng tham khảo:


Hãy dành một phút để trò chuyện về mô hình Head and Shoulders. Đây có lẽ là một trong những mô hình biểu đồ được sử dụng rộng rãi, được nói đến và được mổ xẻ nhiều nhất trên cộng đồng các nhà giao dịch. Theo kinh nghiệm của tôi, đó là một mô hình biểu đồ đáng tin cậy và hợp lý nếu bạn tuân theo các quy tắc thực tế xung quanh nó. Tuy nhiên, chúng ta vẫn thường xuyên bỏ qua những yếu tố quan trọng cũng như hiểu sai về nó. Nếu các lý thuyết Phân tích kỹ thuật không bị ràng buộc bởi các hành động hoặc động cơ trên thực tế thì nó sẽ chỉ là nhảm nhí. Và dưới đây là lý do vì sao chúng ta thường sử dụng sai mô hình này:

Định nghĩa về mô hình Đầu và Vai:

Mô hình Đầu và Vai khởi đầu bằng sự gia tăng về giá và khối lượng của một tài sản cơ bản theo sau là một sự sụt giảm. Sau đó, giá tăng trở lại, cao hơn mức đỉnh mà nó vừa đạt được nhưng với khối lượng thấp hơn, một lần nữa theo sau là một đợt giảm khác. Sự sụt giảm dừng lại ở xung quanh mức giá tương đương với mức đáy được tạo ra bởi đợt giảm đầu tiên, dẫn đến một đợt tăng khác với khối lượng thậm chí còn thấp hơn hai lần tăng đầu tiên. Mô hình Đầu và Vai được gọi là mô hình đảo chiều. Điều đó có nghĩa là, nếu Đầu và Vai hình thành với phần đầu cao hơn vai trái, thì vai phải thường sẽ dẫn đến một cú phá vỡ tiềm năng để xác nhận mô hình.

Tâm lý thị trường trong mô hình Đầu và Vai:

Như tôi đã nói rất nhiều, nếu Phân tích kỹ thuật không gắn kết với các hành động thực tế của các nhà giao dịch trên thị trường ở một mức độ cơ bản nào đó, thì nó sẽ là điều nhảm nhí. Vậy những hành động cơ bản của thị trường trong quá trình hình thành nên mô hình này là gì?



Trong đợt tăng giá đầu tiên, hành động giá đi kèm với khối lượng giao dịch gia tăng. Điều này cho thấy sự hưng phấn của thị trường được dẫn dắt bởi các tin tức cơ bản tốt, các nhà giao dịch đều cố gắng nhảy vào thị trường. Kết quả là giá tiếp tục xu hướng tăng.

Trong lần tạo đỉnh tiếp theo, khối lượng giao dịch đã giảm đi. Kết quả là bạn thấy giá tăng theo một cách hơi bị thổi phồng mặc dù có nhiều người mua hơn người bán nhưng số lượng người tham gia đã giảm, đây là lúc tâm lý FOMO lên đến cực đỉnh. Ví dụ, nếu 10 người muốn thứ gì đó mà chỉ có 5 người sẵn sàng bán, bạn sẽ rất khó để mua nó, và người thứ 10 sẽ phải trả rất nhiều tiền để có được mặt hàng đó.

Lần tăng cuối cùng (vai phải) đi kèm khối lượng thấp hơn cho thấy sự quan tâm của thị trường đối với tài sản này đã suy yếu. Mô hình kết thúc khi tài sản này không còn gây được nhiều hứng thú cho phe mua, những người tham gia thoát hàng và có nhiều cổ phiếu được bán hơn là được mua, dẫn đến sự đảo ngược nhanh chóng trong giá cổ phiếu.

Những điều mà chúng ta thường hiểu sai về mô hình:

Điều mà chúng ta thường lãng quên khi nói về mô hình Head and Shoulders là thành phần khối lượng của mô hình. Nếu bạn có một mô hình trông giống như mô hình Đầu và Vai trên biểu đồ giá nhưng khối lượng không chính xác như những gì tôi đã đề cập phía trên, thì bạn không thể xem mô hình đó là Đầu và Vai.

Ví dụ: Giả sử bạn có một cổ phiếu có vẻ như nó đang tạo thành vai phải để hoàn tất thiết lập như biểu đồ cho $BF.A (cổ phiếu Brown Forman’s Class A) dưới đây:



Bạn có thể thấy, mô hình phía trên thoạt nhìn qua thì rất giống mô hình Đầu và Vai nếu bạn không nhìn vào khối lượng. Tôi thậm chí sẽ không giao dịch với mô hình này bất chấp giá đã phá vỡ đường viền cổ một chút.

Câu chuyện thực sự trong mô hình phía trên là giá đang được thúc đẩy bởi sự gia tăng về khối lượng giao dịch khi “phần đầu” được hình thành. Điều này cho thấy đây có nhiều khả năng là một mô hình tiếp diễn hơn là một mô hình đảo chiều, và sự thật là nó đã hành động như vậy!

Kết luận:

Như với bất kỳ mô hình biểu đồ, chỉ báo hoặc bất kỳ thứ gì khác mà bạn sử dụng. Mọi thứ nên được sử dụng theo ngữ cảnh và không có mô hình nào là dấu hiệu hoàn hảo cho hành động giá trong tương lai.

Khi bạn quyết định rằng bạn muốn giao dịch với mô hình biểu đồ và các mô hình như thế này, điều quan trọng là bạn phải dành thời gian để không chỉ hiểu qua loa về nó. Bạn phải đảm bảo rằng bạn đang có cái nhìn đầy đủ nhất có thể. Nếu không, bạn chỉ đang chơi trò chơi niềm tin khi nhìn vào biểu đồ và có thể mất rất nhiều tiền trong quá trình này.